中芯國(guó)際（688981.SH）日前披露重大資本運(yùn)作方案，擬通過(guò)定向增發(fā)方式收購(gòu)控股子公司中芯北方集成電路制造（北京）有限公司剩余49%股權(quán)。根據(jù)9月8日公布的交易預(yù)案，本次發(fā)行股份價(jià)格確定為74.2元/股，較定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日均價(jià)92.75元/股存在20%的折價(jià)空間。目前標(biāo)的資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估工作仍在進(jìn)行中，最終交易金額需待專業(yè)機(jī)構(gòu)出具報(bào)告后確定。

此次交易獲得五家戰(zhàn)略投資者支持，其中國(guó)家集成電路基金持有32%份額，集成電路投資中心持股9%，亦莊國(guó)投、中關(guān)村發(fā)展、北京工投分別持有5.75%、1.125%和1.125%股權(quán)。交易完成后，中芯國(guó)際對(duì)中芯北方的持股比例將從51%提升至100%，實(shí)現(xiàn)全資控股。公司股票已于9月9日恢復(fù)交易。

作為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，中芯國(guó)際此次資本運(yùn)作旨在加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合能力。中芯北方成立于2013年7月，其12英寸成熟制程生產(chǎn)線于2016年正式投產(chǎn)，主要提供12英寸晶圓代工及配套服務(wù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024年該公司與中芯京城合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額154億元，凈利潤(rùn)5.26億元。通過(guò)本次收購(gòu)，中芯國(guó)際將完全掌控該核心生產(chǎn)資產(chǎn)，提升業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

根據(jù)交易方案，新發(fā)行股份設(shè)置12個(gè)月鎖定期。值得關(guān)注的是，本次資本運(yùn)作不會(huì)改變上市公司無(wú)實(shí)際控制人的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征，最終股權(quán)比例將根據(jù)實(shí)際發(fā)行數(shù)量確定。中芯國(guó)際特別說(shuō)明，交易前后主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍保持穩(wěn)定，但資產(chǎn)質(zhì)量提升將為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展注入新動(dòng)能。

最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，中芯國(guó)際2025年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入323.48億元，同比增長(zhǎng)23.14%；歸屬于母公司凈利潤(rùn)23.01億元，增幅達(dá)39.76%。作為全球領(lǐng)先的12英寸晶圓代工企業(yè)，公司已構(gòu)建起涵蓋設(shè)計(jì)服務(wù)、IP支持、光掩模制造等環(huán)節(jié)的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。

公告特別提示，由于標(biāo)的資產(chǎn)審計(jì)工作尚未完成，暫無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估交易對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體影響。待相關(guān)評(píng)估程序結(jié)束后，公司將在重組報(bào)告書(shū)中詳細(xì)披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化情況。本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日確定為首次董事會(huì)決議公告日，發(fā)行價(jià)格嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定設(shè)定。

公開(kāi)資料顯示，截至2023年末中芯國(guó)際持有中芯北方51%股權(quán)。通過(guò)本次全資收購(gòu)，上市公司對(duì)核心生產(chǎn)資產(chǎn)的控制力將顯著增強(qiáng)，有利于優(yōu)化資源配置效率。作為中國(guó)大陸集成電路制造行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，中芯國(guó)際此次資本運(yùn)作進(jìn)一步鞏固了其在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的戰(zhàn)略地位。