中國(guó)資本市場(chǎng)巨型券商合并邁出重要一步

近日，中國(guó)資本市場(chǎng)迎來(lái)了一場(chǎng)規(guī)?？涨暗娜毯喜⑹录逻M(jìn)展——國(guó)泰君安證券與海通證券的合并重組計(jì)劃取得了顯著突破。自9月5日宣布合并以來(lái)，這一A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并案便成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

11月21日，兩家券商分別在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所發(fā)布了合并重組報(bào)告書(shū)（草案）及聯(lián)合通函，詳細(xì)披露了合并的具體細(xì)節(jié)，并宣布將于12月13日召開(kāi)股東大會(huì)。根據(jù)公告，此次合并將采取國(guó)泰君安換股吸收合并海通證券的方式，換股比例為1:0.62，國(guó)泰君安計(jì)劃發(fā)行80.99億股新股，合并后總股本將達(dá)到170.04億股。

國(guó)泰君安還計(jì)劃在合并基礎(chǔ)上募集不超過(guò)100億元資金，主要用于國(guó)際化業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。具體而言，不超過(guò)30億元將用于國(guó)際化業(yè)務(wù)發(fā)展，30億元用于交易投資業(yè)務(wù)，10億元用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，剩余30億元?jiǎng)t用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

合并完成后，存續(xù)公司將承繼海通證券的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及人員等，并辦理相應(yīng)的工商變更登記手續(xù)，海通證券將注銷法人資格。新公司將采用全新名稱，并建立新的法人治理結(jié)構(gòu)、管理架構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略，全面提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，合并后的國(guó)泰君安與海通證券資本實(shí)力更為雄厚，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更為均衡。截至2024年三季度末，合并后公司凈資產(chǎn)達(dá)到3415億元，凈資本1774億元，均位居行業(yè)首位。同時(shí)，每股凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率也得到了顯著改善。

在業(yè)務(wù)方面，合并后的公司在多項(xiàng)重要業(yè)務(wù)指標(biāo)上均位居行業(yè)前列，包括零售客戶數(shù)、零售客戶APP月活數(shù)、IPO承銷規(guī)模及家數(shù)、公募分倉(cāng)收入及托管外包規(guī)模等。依托更強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)和更專業(yè)的服務(wù)能力，合并后的公司將持續(xù)提升客戶服務(wù)水平和市場(chǎng)份額。