近期，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議著重強(qiáng)調(diào)了提振消費(fèi)、優(yōu)化投資效益以及全面擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求的重要性。這一政策導(dǎo)向不僅為市場(chǎng)注入了新的活力，也吸引了眾多內(nèi)外資機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域上市公司的深入調(diào)研。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自下半年以來(lái)，商貿(mào)零售板塊表現(xiàn)出色，申萬(wàn)商貿(mào)零售指數(shù)漲幅達(dá)到了59.41%，在全部31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中排名靠前。與此同時(shí)，家用電器和食品飲料板塊也分別實(shí)現(xiàn)了15%和11.37%的增長(zhǎng)。這些數(shù)據(jù)的背后，是消費(fèi)領(lǐng)域在政策支持下展現(xiàn)出的強(qiáng)勁復(fù)蘇勢(shì)頭。

消費(fèi)主題基金的凈值也隨之水漲船高。截至12月17日，多只消費(fèi)主題基金如工銀瑞信中證線上消費(fèi)ETF、南方國(guó)證在線消費(fèi)ETF等，均實(shí)現(xiàn)了超過(guò)20%的漲幅。這一表現(xiàn)不僅反映了市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的看好，也體現(xiàn)了政策對(duì)消費(fèi)需求的積極影響。

華寶證券的研報(bào)指出，今年居民消費(fèi)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但必選消費(fèi)展現(xiàn)出韌性。在政策推動(dòng)下，可選消費(fèi)在9月扭轉(zhuǎn)了下行趨勢(shì)，開始逐步修復(fù)。隨著一系列促消費(fèi)政策的落地，如以舊換新等，未來(lái)或?qū)⒂懈嘞嚓P(guān)政策出臺(tái)，以進(jìn)一步激發(fā)消費(fèi)潛力。這些政策不僅有助于加速宏觀消費(fèi)的恢復(fù)進(jìn)程，還將增強(qiáng)居民的消費(fèi)信心。

在商品消費(fèi)方面，家電、國(guó)貨潮品、智能家居、化妝品等領(lǐng)域值得關(guān)注。而在服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域，內(nèi)容平臺(tái)、文旅、養(yǎng)老、美護(hù)服務(wù)、演藝服務(wù)等也展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。這些領(lǐng)域的興起不僅豐富了消費(fèi)市場(chǎng)，也為投資者提供了更多的投資機(jī)會(huì)。

多家消費(fèi)行業(yè)上市公司近期也迎來(lái)了內(nèi)外資機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。以安琪酵母為例，12月6日，公司迎來(lái)了30余家內(nèi)外資機(jī)構(gòu)的調(diào)研，包括摩根士丹利、花旗環(huán)球等國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)。香飄飄、美的集團(tuán)、湯臣倍健等消費(fèi)行業(yè)上市公司也吸引了眾多機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

浦銀國(guó)際證券分析認(rèn)為，“兩新”政策在釋放消費(fèi)潛力、拉動(dòng)投資增長(zhǎng)方面發(fā)揮了積極作用。未來(lái)，隨著支持的產(chǎn)品品類或服務(wù)不斷擴(kuò)大，補(bǔ)貼效果將進(jìn)一步增強(qiáng)。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、智能家居產(chǎn)業(yè)鏈、餐飲、酒店、文旅等消費(fèi)領(lǐng)域，以及醫(yī)療、養(yǎng)老、金融等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)都值得投資者關(guān)注。

聯(lián)博基金的投資總監(jiān)朱良表示，A股上市公司多為內(nèi)需導(dǎo)向型，因此提振A股市場(chǎng)主要依靠?jī)?nèi)需。他認(rèn)為，中國(guó)消費(fèi)領(lǐng)域仍有巨大的增長(zhǎng)空間，投資者應(yīng)抓住這一機(jī)遇。