近日，市場動態(tài)顯示，社?；鹪阡撹F行業(yè)的布局引人注目，共有11只鋼鐵股獲得其持倉。這一消息為鋼鐵板塊增添了不少關(guān)注度。

9月1日的市場交易中，早盤一度沖高后回落，三大股指最終以小幅上漲收盤。在具體板塊方面，黃金股成為市場亮點，集體大幅上漲，其中西部黃金、湖南白銀等多只個股漲停。同時，芯片股繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭，創(chuàng)新藥概念股也頻繁活躍于市場。相比之下，軍工、券商等板塊則表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場。

值得注意的是，國產(chǎn)算力芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)寒武紀(jì)-U（688256），盡管其股價在下半年以來持續(xù)攀升，但9月1日早盤卻一度下跌近9%，股價跌至1358.75元/股，全天成交額達(dá)到186.07億元，換手率3.13%，午間收盤時股價回升至1447.98元/股。盡管出現(xiàn)波動，但高盛近期再次上調(diào)了對寒武紀(jì)-U的股價預(yù)期，基于其二季度業(yè)績強(qiáng)勁，以及人工智能芯片出貨量提升和運營費用比率降低等因素，高盛維持對公司的積極看法，將12個月目標(biāo)價上調(diào)14.7%至2104元/股，并維持“買入”評級。

鋼鐵行業(yè)方面，近期也迎來了重要政策文件。工業(yè)和信息化部、自然資源部等五部門聯(lián)合發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》，旨在推動鋼鐵行業(yè)的平穩(wěn)運行和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。該方案明確了未來兩年內(nèi)，鋼鐵行業(yè)增加值年均增長4%左右的目標(biāo)，并提出要提升經(jīng)濟(jì)效益，平衡市場供需，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)有效供給能力，同時顯著提升綠色低碳和數(shù)字化發(fā)展水平。

針對這一政策，中信證券分析指出，《方案》再次強(qiáng)調(diào)了“繼續(xù)實施產(chǎn)量壓減政策”，預(yù)計9月份鋼鐵行業(yè)的限產(chǎn)措施將加速落地。隨著限產(chǎn)的深入執(zhí)行，鋼鐵行業(yè)將進(jìn)入以利潤為核心的業(yè)績周期。中信證券回顧過去10年的情況認(rèn)為，鋼鐵股在每一輪新的利潤上行周期中，通常會伴隨著資產(chǎn)上行周期，并分為超低估值恢復(fù)、以利潤為核心、利潤釋放后筑頂三個階段。目前，鋼鐵股的估值水平已有明顯修復(fù)，預(yù)計隨著限產(chǎn)的推進(jìn)，將進(jìn)入業(yè)績周期。

信達(dá)證券也持樂觀態(tài)度，認(rèn)為今年以來，在“反內(nèi)卷”推動下，鋼鐵行業(yè)的自律性顯著增強(qiáng)，供給端明顯改善。1至7月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)企業(yè)的利潤總額同比增長近52倍，達(dá)到643.6億元。展望未來，在國家“穩(wěn)增長”政策支持下，普通鋼鐵公司的業(yè)績?nèi)杂休^大改善空間，有望迎來價值修復(fù)，鋼鐵行業(yè)也或?qū)⒂瓉砼渲昧紮C(jī)。

在具體鋼鐵股表現(xiàn)方面，據(jù)統(tǒng)計，年內(nèi)鋼鐵股平均上漲22.24%，其中杭鋼股份和柳鋼股份表現(xiàn)尤為突出，分別上漲113.81%和108.33%。8月以來，共有10只鋼鐵股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中友發(fā)集團(tuán)和華菱鋼鐵分別吸引了47家機(jī)構(gòu)的關(guān)注。從業(yè)績來看，上半年超過六成的鋼鐵股實現(xiàn)了扭虧或業(yè)績增長，其中柳鋼股份的凈利潤同比增幅最高，達(dá)到579.54%。

在社?；鸬某謧}方面，上半年共有11只鋼鐵股獲得其青睞。其中，久立特材和河鋼資源各有2只社?；鸪謧}。從持倉比例來看，久立特材的社保基金持股比例最高，達(dá)到了3.35%，河鋼資源、釩鈦股份、八一鋼鐵等個股的社?；鸪止杀壤簿^1%。