隨著上市銀行陸續(xù)步入年報(bào)發(fā)布期，城市商業(yè)銀行中的天津銀行和重慶銀行率先揭曉了它們?cè)?024年的經(jīng)營(yíng)成績(jī)單。

在中國(guó)四大直轄市北京、上海、天津、重慶中，各自擁有一家上市的城商行。至去年9月末，北京銀行以高達(dá)4萬億元的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)居榜首，上海銀行則以3.86萬億元緊隨其后。相比之下，天津銀行（1578.HK）和重慶銀行（601963.SH）尚未邁入“萬億俱樂部”的大門。

天津銀行最新年報(bào)顯示，該行在2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入167.09億元，同比上漲1.5%，歸母凈利潤(rùn)為38.02億元，同比上漲1.1%。而重慶銀行方面，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入136.79億元，同比增長(zhǎng)3.54%；歸母凈利潤(rùn)為51.17億元，同比增長(zhǎng)3.8%。從數(shù)據(jù)對(duì)比來看，天津銀行的整體收入略高于重慶銀行，但在盈利能力上卻稍遜一籌。

近年來，天津銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速有所放緩，與重慶銀行之間的差距逐漸縮小。從2021年至2024年，天津銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速分別為4.7%、5.7%、10.5%、10.1%，而重慶銀行同期的資產(chǎn)規(guī)模增速均保持在10%以上。盡管天津銀行在近兩年的資產(chǎn)增速有所回升，但仍略低于重慶銀行。截至2024年末，天津銀行的資產(chǎn)規(guī)模為9260億元，重慶銀行則為8566.4億元，兩者之間的差距已縮小至不足700億元。

在港股市場(chǎng)上，地方城商行因規(guī)模較小、賺錢效應(yīng)不明顯以及流動(dòng)性不足等問題，歷來不太受歡迎。截至3月24日，天津銀行的總市值僅為114.73億港元，而重慶銀行的總市值已超過300億元。

天津銀行的歷史可以追溯到當(dāng)?shù)氐某鞘行庞蒙纭?996年，在65家城市信用合作社的基礎(chǔ)上組建了“天津城市合作銀行”。經(jīng)過多年的發(fā)展，該行于2007年更名為“天津銀行”，并獲得了跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的資格。盡管天津銀行在2024年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，但這一增長(zhǎng)幅度在已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的城商行中并不突出。截至3月24日，已有11家上市城商行公布了業(yè)績(jī)快報(bào)，除鄭州銀行和廈門銀行外，其余城商行均實(shí)現(xiàn)了雙增長(zhǎng)。從營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速來看，天津銀行的排名并不靠前。

當(dāng)前，銀行業(yè)普遍面臨著凈息差持續(xù)下行的挑戰(zhàn)。天津銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)并非源自核心信貸業(yè)務(wù)，而是依賴于波動(dòng)性更強(qiáng)的非息收入項(xiàng)目，如交易凈損益和金融資產(chǎn)終止收益。2024年，天津銀行的凈利息收入同比微降，實(shí)現(xiàn)113.14億元，較2023年下降0.9%。相比之下，非息收入的增長(zhǎng)為天津銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了重要支撐。然而，天津銀行的投資收益卻出現(xiàn)了下滑，去年該行投資收益為26億元，較上年同期減少3.2億元，同比降幅達(dá)到11.1%。天津銀行在財(cái)報(bào)中表示，這是由于該行優(yōu)化了投資結(jié)構(gòu)，壓降了資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資所致。

天津銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)長(zhǎng)期占據(jù)營(yíng)收的重要位置，但隨著各銀行紛紛向零售轉(zhuǎn)型，天津銀行也啟動(dòng)了“超常規(guī)發(fā)展大零售”戰(zhàn)略。然而，這一戰(zhàn)略并未取得預(yù)期的效果。近年來，天津銀行的零售業(yè)務(wù)收入持續(xù)下滑。去年，該行零售業(yè)務(wù)收入為43.56億元，同比下滑17.97%，營(yíng)收占比也降至26%，創(chuàng)下了2019年以來的新低。與此同時(shí)，天津銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)還面臨著來自具有天津國(guó)資股東背景的渤海銀行的直接競(jìng)爭(zhēng)。

重慶銀行在已公布的業(yè)績(jī)快報(bào)中排名同樣不靠前，但其營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)了3%以上的增速，表現(xiàn)出中規(guī)中矩、穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。重慶銀行營(yíng)收的同比增長(zhǎng)與前兩年連續(xù)下跌有一定關(guān)系。2022年和2023年，重慶銀行的營(yíng)收增速分別為-7.23%和-1.89%，相對(duì)較低的基數(shù)促成了2024年的同比上升。然而，重慶銀行的凈利潤(rùn)近幾年一直保持著小幅增長(zhǎng)，表現(xiàn)出較為穩(wěn)健的態(tài)勢(shì)。

在收入端上，重慶銀行的信貸業(yè)務(wù)同樣承受著壓力。去年，重慶銀行的利息凈收入同比下滑2.59%至101.76億元，下滑幅度比天津銀行要大。盡管手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和投資收入有所增長(zhǎng)，但這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的體量偏小，未來仍有很大的增量空間。重慶銀行的資產(chǎn)總額較2023年底增加了約967.6億元，增幅達(dá)到12.73%，這一增速創(chuàng)下了2018年以來的新高。

重慶銀行在整體表現(xiàn)上較為出色，但零售貸款不良率卻有所上升。截至2024年末，重慶銀行的零售貸款不良余額為26.4億元，較上年增加7.4億元。零售不良率為2.71%，較上年底增加了0.73個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人按揭貸款、經(jīng)營(yíng)貸和信用卡透支的不良率均有上升。

值得注意的是，重慶銀行的第一大股東渝富資本在財(cái)報(bào)披露后提高了對(duì)重慶銀行的持股比例。3月24日，重慶銀行發(fā)布公告稱，水務(wù)環(huán)境計(jì)劃通過國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)方式取得水投集團(tuán)100%的股權(quán)，從而間接取得重慶銀行8.50%的股份。同時(shí)，重慶國(guó)資委將持有的水務(wù)環(huán)境80%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給渝富控股。劃轉(zhuǎn)完成后，渝富資本與水投集團(tuán)將同受渝富控股控制，渝富資本及其一致行動(dòng)人的構(gòu)成將發(fā)生變動(dòng)。本次權(quán)益變動(dòng)后，渝富資本及其一致行動(dòng)人合并持有重慶銀行的比例將從15.15%增至23.65%。