近期，AI應(yīng)用領(lǐng)域迎來(lái)了商業(yè)化落地的新階段，以微軟365 Copilot和Adobe Firefly為代表的多款A(yù)I應(yīng)用開始正式收費(fèi)。這一變化標(biāo)志著AI技術(shù)從探索期邁向了實(shí)際應(yīng)用和盈利的新篇章。

在美股市場(chǎng)上，AI軟件公司的表現(xiàn)尤為亮眼。今年以來(lái)，多家軟件公司憑借AI技術(shù)的融合應(yīng)用，股價(jià)實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。其中，AppLovin的股價(jià)漲幅尤為突出，年初至今已累計(jì)上漲超六倍，超越了AI芯片巨頭英偉達(dá)的表現(xiàn)。Palantir、泰尼特保健等公司的股價(jià)也實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。

上述公司年初至今股價(jià)漲幅

在AI應(yīng)用用戶側(cè)，多個(gè)產(chǎn)品的活躍度持續(xù)上升。ChatGPT推出的Search功能使其周均活躍度環(huán)比增長(zhǎng)11%，AI搜索新銳Perplexity的活躍度也持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用同樣表現(xiàn)不俗，如豆包、kimi和360 AI搜索等應(yīng)用的訪問(wèn)量均保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

圖源：國(guó)金證券

多家垂類軟件供應(yīng)商在三季度發(fā)布的財(cái)報(bào)也進(jìn)一步驗(yàn)證了AI技術(shù)的商業(yè)化潛力。AppLovin、Palantir等公司均將AI視為新的增長(zhǎng)引擎，并實(shí)現(xiàn)了收入和利潤(rùn)的顯著增長(zhǎng)。微軟的Azure云服務(wù)也受益于AI技術(shù)的推動(dòng)，收入同比增長(zhǎng)33%。

高盛等投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來(lái)投資者應(yīng)關(guān)注那些試圖通過(guò)AI技術(shù)產(chǎn)生新增收入的公司，尤其是軟件和IT服務(wù)企業(yè)。然而，高盛也指出，盡管企業(yè)對(duì)AI技術(shù)的投入在上升，但短期內(nèi)AI驅(qū)動(dòng)的收入增長(zhǎng)仍難以實(shí)現(xiàn)，投資者需耐心等待AI技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。