在近期的一次重要財務動作中，綠城中國（股票代碼：HK.03900）成功發(fā)行了一筆高達3.5億美元的票據(jù)融資，這一舉動標志著自2022年初中國房地產(chǎn)市場步入長期調(diào)整期以來，國內(nèi)住宅房地產(chǎn)開發(fā)商首次大規(guī)模重返美元無抵押債券市場。

據(jù)綠城中國發(fā)布的公告顯示，這筆融資資金將被用于對現(xiàn)有債務的再融資操作。此次融資的成功不僅彰顯了綠城中國在融資渠道上的暢通無阻，更體現(xiàn)了其充足的流動性，這對于當前正處于復蘇關鍵階段的房地產(chǎn)行業(yè)而言，無疑是一個積極的信號。

具體而言，這批票據(jù)的年利率定為8.45%，發(fā)行價格為票據(jù)面值的100%，到期日為2028年2月24日。利息支付將分別于每年的2月24日和8月24日進行，而首次利息支付將從2025年8月24日開始。值得注意的是，這批票據(jù)僅在美國境外發(fā)售，并未在香港地區(qū)面向公眾發(fā)售或向公司內(nèi)部關聯(lián)人士配售。

綠城中國在公告中明確指出，扣除發(fā)行傭金及其他相關費用后的凈所得款項，將主要用于現(xiàn)有債務的再融資，包括為同時進行的購買要約提供資金支持。國際評級機構穆迪對此次融資給予了“B1”的評級，認為此次融資主要用于債務再融資，將進一步提升綠城中國的流動性狀況，而對其整體財務狀況的影響則相對有限。

自2024年9月下旬以來，隨著一系列旨在促進房地產(chǎn)市場穩(wěn)定發(fā)展的政策措施相繼出臺，房地產(chǎn)銷售市場開始呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢，這為房地產(chǎn)開發(fā)商通過發(fā)行債券等方式籌集資金提供了更為有利的市場環(huán)境。綠城中國此次美元債的成功發(fā)行，不僅反映了其自身的財務穩(wěn)健性和市場地位，也體現(xiàn)了市場環(huán)境的逐步改善以及投資者信心的逐步恢復。

從綠城中國近年來的業(yè)績表現(xiàn)來看，其債券融資能力的提升得到了應收賬款和銷售額雙重增長的堅實支撐。財報數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，綠城中國實現(xiàn)營業(yè)收入695.62億元，同比增長22.09%，顯示出公司在業(yè)務拓展方面的積極成效和市場份額的進一步擴大。

在銷售方面，盡管面臨市場整體壓力，但綠城中國憑借其卓越的產(chǎn)品力和品牌優(yōu)勢，在2024年全年實現(xiàn)了2768.5億元的銷售金額，取得了令人矚目的銷售業(yè)績。進入2025年，綠城中國的銷售表現(xiàn)依然穩(wěn)健，1月份自投項目合同銷售面積達到20萬平方米，合同銷售金額約70億元，其中歸屬于綠城集團的權益金額約為47億元；同時，代建項目也取得了不俗的銷售成績，銷售面積約28萬平方米，銷售金額約為43億元。

在土地儲備方面，截至2024年6月30日，綠城中國擁有土地儲備項目151個（含在建及待建），總建筑面積約3193萬平方米，其中權益總建筑面積約為2064萬平方米。這些土地儲備中，一二線城市貨值占比高達79%，長三角區(qū)域占比57%，北京、上海、杭州、西安等十大戰(zhàn)略核心城市占比55%。公司在2024年成功獲取了43宗優(yōu)質(zhì)地塊，新增土地儲備288萬平方米，新增貨值達1147億元。綠城中國堅持“以銷定投”的土地投資策略，根據(jù)市場需求和現(xiàn)金流狀況科學制定拿地計劃，這一精準布局為公司未來的項目開發(fā)和銷售業(yè)績提供了有力保障。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，綠城中國近年來持續(xù)深耕，不斷推出引領行業(yè)潮流的產(chǎn)品系。去年，公司完成了“鳳起系、玫瑰園系、云廬系、月華系、曉風系、春月系、海棠系”七大產(chǎn)品系的封裝，并在全國多地成功落地。同時，綠城中國還積極推動行業(yè)標準的提升，于2024年6月發(fā)布了行業(yè)首個企業(yè)“好房子”標準，該標準包含226項條款，其中189項指標均高于國家標準和行業(yè)標準，彰顯了綠城中國在房地產(chǎn)行業(yè)中的領先地位。