存儲市場步入2025年后，逐漸顯現(xiàn)出一系列微妙的變化，其中最為引人注目的是NAND閃存廠商集體宣布漲價(jià)。全球知名存儲芯片制造商閃迪率先采取行動(dòng)，向客戶發(fā)出漲價(jià)通知，宣布自4月1日起，其產(chǎn)品將全面提價(jià)，漲幅超過10%，覆蓋所有銷售渠道和消費(fèi)類產(chǎn)品。閃迪還暗示，未來季度可能會根據(jù)市場情況繼續(xù)調(diào)整價(jià)格。

緊隨其后，美光、三星、SK海力士等其他NAND閃存大廠也計(jì)劃在4月上調(diào)價(jià)格。供應(yīng)端方面，美光新加坡工廠遭遇停電事故，影響了產(chǎn)品供應(yīng)。NAND Flash控制芯片供應(yīng)商群聯(lián)透露，盡管已于去年12月向美光下單，但近期遭遇交貨不足的問題。美光隨后發(fā)布通知，新訂單報(bào)價(jià)將平均上調(diào)約11%。

三星與SK海力士則通過減產(chǎn)來調(diào)控市場，導(dǎo)致今年第一季度產(chǎn)量較去年下半年減少10%以上。據(jù)行業(yè)消息，三星3月的交貨量僅為原訂單的20%-25%，盡管官方解釋是產(chǎn)能緊張，但市場普遍認(rèn)為這是漲價(jià)的前兆。預(yù)計(jì)三星和SK海力士的NAND閃存價(jià)格將上調(diào)10%或更多。

存儲市場的這一輪漲價(jià)趨勢，得到了機(jī)構(gòu)的分析支持。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年全年存儲價(jià)格將呈上漲態(tài)勢，漲價(jià)傳導(dǎo)至終端市場，被視為利好信號。實(shí)際上，近期多個(gè)品牌的存儲產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)呈現(xiàn)上漲趨勢。天風(fēng)證券的研報(bào)顯示，3月初，SK海力士DDR5價(jià)格持續(xù)攀升，部分eMMC產(chǎn)品價(jià)格上漲8%-10%，DDR4 8GB 3200價(jià)格環(huán)比上漲4.55%，SSD 256GB PCIe3.0價(jià)格環(huán)比上漲2.61%。

面對存儲市場的這一變化，業(yè)界開始探討市場復(fù)蘇的動(dòng)力和未來增長的可能性。其中，AI技術(shù)被視為推動(dòng)存儲市場復(fù)蘇的關(guān)鍵因素。存儲市場的周期性波動(dòng)顯著，過去40年間，曾多次經(jīng)歷大幅增長后迅速回落的情況。然而，在AI服務(wù)器的強(qiáng)勁需求帶動(dòng)下，2024年全球DRAM和NAND Flash銷售收入創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1670億美元。

盡管當(dāng)前存儲市場整體氛圍偏冷，但AI技術(shù)的發(fā)展為市場注入了新的活力。AI對存儲的需求體現(xiàn)在多個(gè)方面，包括SSD、DRAM等存儲產(chǎn)品的需求增長。Gartner分析師預(yù)計(jì)，隨著AI服務(wù)器需求的持續(xù)增長，2025年下半年SSD的出貨量將增加。同時(shí)，HBM（高帶寬內(nèi)存）和新一代DDR5內(nèi)存芯片成為AI存儲市場的熱門產(chǎn)品。

根據(jù)市場分析，三星、SK海力士和美光等全球存儲巨頭都在擴(kuò)大HBM的產(chǎn)量。SK海力士在2023年占據(jù)了HBM市場53%的份額，成為市場領(lǐng)導(dǎo)者。SK海力士的財(cái)報(bào)顯示，過去一年中，得益于HBM產(chǎn)品線的強(qiáng)勁表現(xiàn)，公司實(shí)現(xiàn)了102%的營收增長。TechInsights預(yù)測，受AI應(yīng)用激增的推動(dòng)，2025年內(nèi)存市場的資本支出將更多地流向DRAM，特別是HBM。

國內(nèi)存儲廠商也在AI浪潮中受益。德明利、兆易創(chuàng)新、佰維存儲等國內(nèi)存儲企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，股價(jià)上漲顯著。兆易創(chuàng)新在NOR Flash和MCU芯片領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，其通用NOR Flash產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子和智能可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域。佰維存儲則為meta最新款A(yù)I智能眼鏡Ray-Ban meta提供存儲器，并進(jìn)入多家國內(nèi)知名智能眼鏡廠商的供應(yīng)鏈體系。

隨著AI大模型的興起，海量算力需求催生了對高性能存儲解決方案的需求。佰維存儲已推出適用于服務(wù)器應(yīng)用的企業(yè)級SSD、CXL 2.0 DRAM、RDIMM產(chǎn)品，并緊抓AI發(fā)展與服務(wù)器升級所帶來的HBM和DDR5發(fā)展機(jī)遇。北京君正和江波龍等國內(nèi)存儲企業(yè)也在積極布局AI存儲市場，推出新型存儲產(chǎn)品，以滿足AI相關(guān)設(shè)備的高需求。

整體來看，盡管消費(fèi)市場疲軟對存儲市場造成一定沖擊，但AI技術(shù)的推動(dòng)以及傳統(tǒng)存儲需求的復(fù)蘇，有望為存儲市場帶來新的增長動(dòng)力。AI帶來的DDR5、HBM、企業(yè)級SSD等產(chǎn)品需求增長，將在一定程度上抵消消費(fèi)市場的疲軟，推動(dòng)存儲市場逐漸恢復(fù)活力。