AI基金中歐養(yǎng)老混合A（001955）披露2024年三季報報告，第三季度基金利潤4.35億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3577元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為16.15%，截至三季報末，基金規(guī)模為32.29億元。

該基金屬于偏股混合型基金。截至11月4日，單位凈值為2.651元?；鸾?jīng)理是許文星，目前管理5只基金近一年均為負收益。其中，截至11月4日，中歐創(chuàng)業(yè)板兩年混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達-6.78%；中歐睿澤混合A最低，為-14.29%。

基金管理人在三季報中表示，展望未來，我們認為市場內(nèi)部的定價水平即將開始進入分化狀態(tài)，在未來需要圍繞著股東回報、盈利回升、長期增長的視角，去尋找潛在回報水平更有吸引力的資產(chǎn)。在未來的一段時間內(nèi)，穩(wěn)消費、促就業(yè)將是政策選擇的基本取向，其中提升中低收入人群的基本保障、減輕公共服務(wù)的負擔、穩(wěn)定居民財產(chǎn)性收入預期、扭轉(zhuǎn)中長期收入悲觀預期帶來的資本回報預期、減輕教育生育等基本需求的負擔、提升民營經(jīng)濟活力、適當減少部分過剩的制造業(yè)和基建產(chǎn)能投資，是相對長效平穩(wěn)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型路徑。在當下，我們圍繞居民的衣食住行、吃喝玩樂等最基本需求，在各個行業(yè)中尋找競爭優(yōu)勢穩(wěn)定、定價水平低、盈利回升潛力大、股東回報動力強、長期增長空間足的優(yōu)秀企業(yè)，構(gòu)建一個預期風險收益水平更突出的投資組合。

截至11月4日，中歐養(yǎng)老混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為17.65%，位于同類可比基金37/135；近半年復權(quán)單位凈值增長率為4.46%，位于同類可比基金71/135；近一年復權(quán)單位凈值增長率為-7.15%，位于同類可比基金129/135；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-11.91%，位于同類可比基金27/124。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.224，位于同類可比基金19/127。

截至11月4日，基金近三年最大回撤為41.7%，同類可比基金排名80/127。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.7%。

據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.63%，同類平均為85.91%。2023年末基金達到93.13%的最高倉位，2021年末最低，為73.76%。

截至2024年三季度末，基金規(guī)模為32.29億元。

該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年三季度末，基金十大重倉股分別是晨光股份、顧家家居、招商積余、宋城演藝、北京人力、安井食品、立高食品、首旅酒店、華帝股份、森馬服飾。

核校：孫萍