博通市值破萬億！定制AI芯片成半導(dǎo)體新巨頭增長密碼

發(fā)布時(shí)間：2024-12-14 19:00 來源：IT之家作者：沈瑾瑜

博通公司股價(jià)飆升，成功躋身萬億美元市值俱樂部。本周五，博通股價(jià)大漲超過24%，使其成為美國第九家、全球第十二家市值達(dá)到萬億美元級(jí)別的上市公司，并在半導(dǎo)體領(lǐng)域緊隨英偉達(dá)和臺(tái)積電之后，成為第三家市值破萬億的公司。

盡管博通在公眾視野中相對低調(diào)，常被視作通信領(lǐng)域的Wi-Fi芯片巨頭，但其市值突破萬億的背后，卻隱藏著其在定制AI芯片領(lǐng)域的強(qiáng)勢崛起。這一領(lǐng)域正成為全球科技巨頭競相布局的關(guān)鍵。

隨著全球科技公司紛紛加大AI裝備競賽的投入，算力成為提升硬實(shí)力的核心要素。據(jù)半導(dǎo)體分析公司TechInsights的報(bào)告，英偉達(dá)在2023年的GPU出貨量增長了42%，并在數(shù)據(jù)中心GPU市場占據(jù)高達(dá)98%的份額。面對英偉達(dá)在GPU市場的強(qiáng)勢地位，全球科技公司開始尋求AI處理器的多元化，以降低對單一供應(yīng)商的依賴，并通過定制芯片滿足特定性能和場景需求。

在這樣的背景下，博通的定制AI芯片業(yè)務(wù)迎來了蓬勃發(fā)展。博通首席執(zhí)行官Hock Tan表示，公司的定制AI芯片業(yè)務(wù)，包括定制AI加速器和以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)解決方案，有望在2027年帶來600億至900億美元的收入，是當(dāng)前市場規(guī)模的四倍多。他透露，博通已經(jīng)贏得了兩家主要的超大規(guī)模客戶，并制定了未來三年內(nèi)多代AI XPU的部署路線圖。

博通在XPU市場占據(jù)主導(dǎo)地位，并為谷歌、meta等科技巨頭構(gòu)建定制芯片。其客戶還包括字節(jié)跳動(dòng)、蘋果和OpenAI等。據(jù)悉，博通正與蘋果公司合作研發(fā)代號(hào)為“Baltra”的AI服務(wù)器，目標(biāo)是在2026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

博通的強(qiáng)勁表現(xiàn)也吸引了投資者的目光。今年以來，博通的股價(jià)上漲了60%以上，超過了主要云計(jì)算公司股票的漲幅。微軟今年上漲了約11%，而博通的最大定制芯片客戶之一Alphabet上漲了約40%。伯恩斯坦分析師Stacy Rasgon表示，博通正在竭盡全力給投資者一個(gè)憧憬的理由。

投資者對博通的熱情不僅因?yàn)槠鋸V闊的市場前景，還因?yàn)槠湎鄬^低的市盈率。根據(jù)LSEG匯編的數(shù)據(jù)，博通的12個(gè)月預(yù)期市盈率為29.8，而首家市值達(dá)到萬億美元的芯片公司英偉達(dá)的市盈率為31.03。這使得博通成為投資者爭相搶購的“香餑餑”。