國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)久違的燒錢大戰(zhàn)，在AI大模型應(yīng)用的激烈競爭中再度上演?；仡欉^去，每一個被互聯(lián)網(wǎng)顛覆并重塑的行業(yè)，都伴隨著一場浩大的資本狂歡。從團購、外賣到電商、旅游，再到網(wǎng)約車和共享經(jīng)濟，科技巨頭與風(fēng)險資本的撒錢游戲從未停歇。然而，隨著社區(qū)團購戰(zhàn)役的落幕，互聯(lián)網(wǎng)大廠們開始低頭深耕，少有的幾波小浪潮如元宇宙、Web3，均未掀起大的風(fēng)浪。

如今，不計成本的跑馬圈地運動在AI大模型應(yīng)用的投流大戰(zhàn)中重生。今年上半年起，國內(nèi)“大模型五虎”以及字節(jié)、騰訊等大廠的AIGC應(yīng)用產(chǎn)品，在各大流量平臺上的用戶爭奪戰(zhàn)愈演愈烈。一位跟隨ChatGPT進(jìn)入大模型賽道的創(chuàng)業(yè)者表示，去年同行們還在討論如何追趕國外技術(shù)水平，今年則都頭疼于用戶增長問題。

據(jù)《2024年中國移動互聯(lián)網(wǎng)半年報告》顯示，截至今年6月，國內(nèi)AIGC類APP的月活躍用戶規(guī)模已達(dá)6170萬，同比增長653%。海量用戶的涌入，自然推高了獲客成本。頭部大模型應(yīng)用如月之暗面的Kimi、字節(jié)跳動的豆包，正逐漸將這場技術(shù)革命轉(zhuǎn)變?yōu)榻疱X游戲。有報道指出，Kimi在B站上的投流成本，每獲得一名注冊用戶至少要支付30元。

與以往互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的燒錢大戰(zhàn)不同，AI大模型應(yīng)用的投流不僅是為了用戶增長，更是為了獲取訓(xùn)練數(shù)據(jù)。高質(zhì)量的數(shù)據(jù)目前只能通過外部渠道獲取，而Kimi選擇以在校學(xué)生和年輕白領(lǐng)為主要用戶群體的B站作為投流陣地。據(jù)B站官方數(shù)據(jù)，每月有超過8000萬用戶在B站觀看AI相關(guān)內(nèi)容，AI內(nèi)容的日均播放量同比增長超80%。

高額融資與高價投流成為月之暗面的正向飛輪。據(jù)第三方平臺統(tǒng)計，Kimi的月訪問量已斷層式領(lǐng)先其他競爭對手。然而，龐大的支出卻無法被新用戶的付費率所覆蓋。同樣是燒錢，美團、滴滴可以在用戶習(xí)慣養(yǎng)成后取消補貼，而月之暗面?zhèn)兊耐读魃踔翢o法留下足夠多的粘性用戶，這個虧本買賣顯然無法長久。

面對ToC市場的困境，大模型應(yīng)用開始探索ToB市場。然而，ToB業(yè)務(wù)雖然盈利模式清晰，但已經(jīng)陷入由大廠發(fā)起的價格戰(zhàn)當(dāng)中。阿里云、百度智能云等多位負(fù)責(zé)人曾透露，今年5月以后，國內(nèi)大模型推理算力的毛利率已跌至負(fù)數(shù)。盡管如此，布局ToB仍然是大模型創(chuàng)業(yè)公司不得不邁出的一步。

在大廠生態(tài)的陰影下，創(chuàng)業(yè)公司面臨著巨大的挑戰(zhàn)。月之暗面宣布Kimi的長文本能力突破后，很快就被市場上的對手學(xué)會。投流戰(zhàn)上，豆包與Kimi也是旗鼓相當(dāng)?shù)膶κ?。面對大廠的財大氣粗和信息渠道優(yōu)勢，創(chuàng)業(yè)公司需要更加謹(jǐn)慎地考慮如何燒錢，以確保長期回報價值。

資本的聚集有利于加速技術(shù)突破和行業(yè)發(fā)展，但企業(yè)作為燒錢的具體操盤手，有責(zé)任將資金花在更有長期回報價值的地方。一時無法回答“大廠抄襲怎么辦”的問題并不大，但一直無法回答就只能進(jìn)入“怎樣被大廠收購”的下一個階段了。