隨著人工智能（AI）技術的蓬勃發(fā)展，一個意想不到的領域正逐漸嶄露頭角，那就是電力板塊。近期，電力股股價持續(xù)攀升，引發(fā)市場廣泛關注。國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)兩大巨頭在2024年合計投資高達6000億元，這一數(shù)字創(chuàng)下了歷史新高，成為支撐電力股堅挺的重要因素之一。
國家電力系統(tǒng)的表現(xiàn)同樣令人矚目。在2024年，國家電網(wǎng)不僅成功投運了3項特高壓工程，還累計建成了“22交16直”共38項特高壓工程，全年投產(chǎn)110千伏及以上線路長達4.38萬公里，電網(wǎng)的高質量發(fā)展進程顯著加快。這些投資涵蓋了特高壓交直流工程建設、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級等多個方面。而根據(jù)國家電網(wǎng)的最新規(guī)劃，2025年的投資力度將進一步加大，預計投資金額將超過6500億元，重點聚焦主電網(wǎng)優(yōu)化、配電網(wǎng)補強以及新能源高質量發(fā)展。
與此同時，南方電網(wǎng)也宣布了其在2025年的投資計劃，將安排固定資產(chǎn)投資1750億元，同樣創(chuàng)下歷史新高。業(yè)內人士指出，電網(wǎng)投資不僅是穩(wěn)增長的重要方式，也是逆周期調節(jié)的關鍵環(huán)節(jié)。它不僅能夠滿足日益增長的電力需求，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)帶來發(fā)展機遇，還為跨省跨區(qū)電力交易提供了有力保障，對建立全國統(tǒng)一電力市場發(fā)揮著積極作用。電網(wǎng)投資還為AI領域的發(fā)展保駕護航，成為中國制造和中國智造的重要推手。
在投資金額大幅提升以及市場供需兩旺的背景下，電力系統(tǒng)有望在2025年迎來大爆發(fā)。這一趨勢不僅體現(xiàn)在國內，中美之間的電力比拼也愈發(fā)激烈。多年來，中國電力發(fā)展取得了顯著成就，逐漸擺脫了“電力弱國”的標簽。1989年，中國的發(fā)電總量才達到美國1953年的水平，人均用電量更是不到美國的十分之一。然而，經(jīng)過多年的努力，中國電力發(fā)展取得了長足進步。
特別是在2011年，中國的年發(fā)電量首次成為全球第一，發(fā)電裝機容量也躍居世界第一。此后，中國的電力裝機容量增長更為迅速。從2014年到2021年，中國建造的跨區(qū)域電網(wǎng)容量是美國的80倍。在電力結構上，中國也在不斷優(yōu)化和現(xiàn)代化，新能源發(fā)電比例接近50%，風電、光伏發(fā)電的利用率更是高達95%以上。2024年，中國發(fā)電量達到9.4億千瓦時，總裝機量達到26億千瓦時，均遠超美國。
AI技術的快速發(fā)展離不開電力的強大支撐。數(shù)據(jù)顯示，全球數(shù)據(jù)中心的電力消耗約占全球總用電量的1%-2%，并且隨著AI算力需求的增加，這一比例還在不斷上升。AI算力的耗電量巨大，尤其是在訓練和運行大規(guī)模深度學習模型時。以GPT-3為例，其訓練過程消耗了約1287兆瓦時的電力，足夠121個美國家庭使用一年。而GPT-4的訓練耗電量預計更是GPT-3的數(shù)倍。
盡管如此，電力與AI之間的關系并非單向的。電力不僅助力AI算力的發(fā)展，AI也在反哺電力。通過AI算法，可以在發(fā)電側精準供需，提升發(fā)電效率與系統(tǒng)穩(wěn)定性；在電網(wǎng)側實現(xiàn)風險管控，優(yōu)化調度；在用電側實現(xiàn)降本增效，降低人力成本。這些反哺效應直接體現(xiàn)在電力企業(yè)的財報上，如國家電網(wǎng)旗下的國電南瑞，在2024年前三季度營收和凈利潤均實現(xiàn)了顯著增長。
然而，并非所有電力企業(yè)的業(yè)績都如此出色。國網(wǎng)英大的業(yè)績就呈現(xiàn)出波動趨勢。盡管整體利潤有所提升，但營收增幅卻不斷放緩。盡管如此，從行業(yè)整體上看，這兩年電力股整體業(yè)績表現(xiàn)向好。AI算力在反哺電力系統(tǒng)上不僅體現(xiàn)在業(yè)績上，還表現(xiàn)在智能電網(wǎng)優(yōu)化、可再生能源整合、儲能優(yōu)化等多個方面。AI正在推動電力系統(tǒng)向更智能、高效、可持續(xù)的方向發(fā)展。
總的來說，AI時代已經(jīng)到來，電力作為AI發(fā)展的基石，其重要性不言而喻。中國電力系統(tǒng)的快速發(fā)展為AI算力提供了有力保障，而AI技術的反哺效應也在推動電力系統(tǒng)的智能化升級。在未來，隨著投資力度的不斷加大和市場需求的持續(xù)增長，電力系統(tǒng)的發(fā)展前景將更加廣闊。
