近期，中國金融監(jiān)管總局相繼批準了兩家民營銀行的股權(quán)變更事項，標志著民營銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷重大調(diào)整。先是江西裕民銀行，后是安徽新安銀行，兩家銀行的大股東均由民企變更為國資。

據(jù)了解，這兩家民營銀行近年來均面臨經(jīng)營壓力，財務數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。在強化屬地風險處置責任的要求下，當?shù)貒Y選擇受讓相關(guān)股權(quán)。以新安銀行為例，合肥興泰金融控股（集團）有限公司受讓了新安銀行6億股股份，成為第一大股東，持股比例達到30%。加上其他國資企業(yè)的受讓，新安銀行國資持股比例已升至51%。

類似的股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例并非首次出現(xiàn)，且未來可能持續(xù)增多。上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛表示，這是正常的市場化選擇結(jié)果，部分民營銀行在發(fā)展中面臨較大壓力，亟需股東支持，而部分民營銀行股東自身經(jīng)營出現(xiàn)問題，無法滿足銀行的可持續(xù)發(fā)展要求。引入國資股東，可優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，提升銀行的可持續(xù)發(fā)展能力。

值得注意的是，隨著國資成為第一大股東，這些銀行的民營銀行屬性或?qū)l(fā)生變化。曾剛認為，未來應將民營銀行看作一般意義上的商業(yè)銀行來監(jiān)管，對它們的發(fā)展可能更為有利。不過，這也引發(fā)了一些討論，當民營銀行的第一大股東變?yōu)閲Y后，它們是否還能被稱為民營銀行？

從財務數(shù)據(jù)看，這兩家民營銀行近年來的業(yè)績確實有所下滑。裕民銀行尚未披露2023年年報，但據(jù)前股東相關(guān)公告，2023年前三季度該行虧損2.42億元。新安銀行2023年凈利潤僅為0.44億元，同比下降71.76%。

業(yè)內(nèi)普遍認為，民營銀行“二八效應”顯著，微眾銀行、網(wǎng)商銀行等頭部民營銀行遙遙領(lǐng)先于其他同行。數(shù)據(jù)顯示，2023年微眾銀行、網(wǎng)商銀行資產(chǎn)合計約萬億，占全部民營銀行的一半，營業(yè)收入和凈利潤也占據(jù)較大比例。而部分民營銀行則面臨存貸兩端持續(xù)承壓、資本補充渠道不足等挑戰(zhàn)，可持續(xù)經(jīng)營能力下降。

在引入國資股東后，這些民營銀行或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機遇。曾剛表示，允許國資股東進入民營銀行，可視為對民營銀行“民營”性質(zhì)的淡化，但這并不意味著銀行對民營經(jīng)濟的支持力度會減弱。相反，民營銀行實力增強后能更好地服務民營經(jīng)濟，同時其他銀行也在加大對民營經(jīng)濟的支持。

隨著金融監(jiān)管政策的調(diào)整和市場競爭的加劇，民營銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)變革或?qū)⒊蔀槌B(tài)。未來，如何優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提升可持續(xù)發(fā)展能力，將是民營銀行面臨的重要課題。