圖片系AI生成
對理想汽車來說，今年因MEGA發(fā)布所帶來的沖擊正在逐漸淡去。
10月30日，理想汽車發(fā)布了2024年第三季度業(yè)績報告。財報顯示，理想汽車在今年第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入429億元，較2023年第三季度的347億元增加了23.6%，環(huán)比增長35.3%；凈利潤為28億元，較去年同期增長了0.3%。
營收和凈利潤增長背后，是理想汽車銷量不斷增長帶來的。
財報發(fā)布第二天，理想汽車發(fā)布了最新的交付數(shù)據(jù)：2024年10月，理想汽車交付新車51443輛，同比增長27.3%。截至2024年10月31日，理想汽車2024年共交付393255輛。
距離50萬全年目標還差近11萬輛左右，這也就意味著接下來的兩個月，理想汽車的月均銷量要達到5.3萬輛左右。
毛利率重回20%以上
分板塊來看，理想汽車的車輛銷售收入為413億元，較2023年第三季度的336億元增加了22.9%；其他銷售和服務收入為16億元，較2023年同期的11億元增加45.8%。
圖片系財報截圖
其中，車輛銷售收入較2023年第三季度及2024年第二季度增加主要由于車輛交付量增加，但部分被主要因不同產(chǎn)品組合導致的平均售價降低所抵銷。
10月底，理想汽車累計交付量突破100萬輛。目前理想汽車產(chǎn)品矩陣中最低價的理想L6自發(fā)布以來，單月的交付量超過了25000臺，累計交付量超過13.9萬輛。理想汽車董事長兼CEO李想還在三季度業(yè)績電話會上透露，L6的產(chǎn)能明顯滿足不了訂單的需求，工廠還需要在2025年春節(jié)期間實現(xiàn)擴產(chǎn)。
不過，理想汽車的毛利率卻在短暫降至20%以下后，重新回歸到21.5%。
對此，理想汽車在財報中表示，主要得益于持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構、擴大規(guī)模效應，并提升經(jīng)營效率。
外界也有觀點認為，由于理想汽車在智駕部分的發(fā)力，更高價位的Max和Ultra版本的選擇比例上升。
雖然理想汽車并未透露具體的銷售比例，但理想汽車總裁、總工程師馬東輝在三季度業(yè)績電話會上表示，除了30萬以上車型AD Max銷量占比已經(jīng)提升到一定水平外，目前理想L6的AD Max銷量占比也在持續(xù)提升。
為了提高銷量，理想汽車銷售與服務高級副總裁鄒良軍透露，今年理想汽車渠道調整的一個重要方向就是——逐步淘汰現(xiàn)有網(wǎng)絡的尾部商場店，置換為頭部汽車城的中心店。
理想汽車預計，今年年底公司的零售門店數(shù)量預計會達到500家以上。其中，中心店占比在2024年底前將從2023年底的24%提升至40%以上。全國總展位數(shù)量在2024年底前將從2023年底的2600多個提升至3600個以上。
四季度，理想汽車預計其季度交付量將達到16萬-17萬輛，同比增長21.4%-29.0%；季度營收預計達到432億-459億元，同比增長3.5%-10.0%。
“AI是未來3到5年汽車競爭最大變量”
雖然理想汽車在增程車型上仍然占據(jù)著頭部地位，但除了嵐圖、問界、零跑、深藍、理想、長安啟源、仰望、哪吒、阿維塔等車企早已拿出了自己的增程式產(chǎn)品之外，極氪、小米、小鵬也都亮出了自己的增程車型規(guī)劃。面對其他品牌的高端車型的側面打擊，李想表示，增程只是技術中比較重要的一項，但絕對不是全部。
他進一步解釋說，汽車的競爭是包括技術、產(chǎn)品、供應鏈、銷售、服務等在內的綜合經(jīng)營能力。未來三到五年，最大的變量來自于人工智能。其中包含基于真正的人工智能的智能駕駛和基于人工智能的智能助手，“它將給消費者帶來和今天完全不同的體驗，這也是真正質變的開始?！?/p>
今年9月，理想汽車推出了“車位到車位”一鍵智駕內測版。據(jù)悉，理想汽車計劃今年12月份前，全量推送給所有 AD Max用戶。同時，還將推送“全國ETC不退出”的通行能力，也就是采用VLM視覺語言模型來識別ETC，使用戶在從城市到高速的NOA的過程中不會因為通過ETC收費站而退出。
10月23日，理想汽車已經(jīng)正式對AD Max用戶全量推送了“端到端 + VLM”智駕。馬東輝介紹說，對于用戶來說，這帶來的價值主要有三個:
首先，接管里程（MPI）變得更長，隨著模型參數(shù)和訓練數(shù)據(jù)量的增加，MPI的里程數(shù)會大幅提升。
其次，全場景安全里程（MPA）會得到大幅提升，“我們預計這個端到端版本會進一步提升安全里程數(shù)，會達到人類安全里程的3-5倍?！?/p>
另外，隨著大模型能力的提升，在自動緊急制動AEB和全自動緊急轉向AES上也會獲得顯著體現(xiàn)，重大事故數(shù)量也將大幅降低。
對于更長期的研發(fā)規(guī)劃，理想汽車已經(jīng)啟動了L4級別自動駕駛的預研，在當前的技術路線基礎上，研發(fā)能力更強的車端VLA（Visual-Language-Action）模型與云端世界模型相結合的強化學習體系。
馬東輝表示，長期來看，智能駕駛對于車端算力、云端算力、訓練數(shù)據(jù)的資源需求投入非常大，以及大模型算法的能力要求會越來越高，各家公司之間智駕能力的差距會越來越大。
給純電鋪路，超充站已經(jīng)落成1000座
除了現(xiàn)有產(chǎn)品之外，在三季度業(yè)績電話會上最讓人關注的話題莫過于純電車型的規(guī)劃。
雖然李想解釋說詳細的產(chǎn)品發(fā)布計劃會在合適的時間通過正式的產(chǎn)品發(fā)布會上再做分享，但理想汽車給純電車型“架橋鋪路”的進度不斷官宣出來。
就在財報發(fā)布的同一天，理想官宣正式落成了自家的第1000座超充站，共配備4888個超充樁，覆蓋全國31個省份的175座城市。其中，高速超充站超過580座。
不過，這一數(shù)字距離之前的“2000座”目標仍有一半的差距。去年底理想上線了超過300座超充站，今年上半年給出的目標則是2000座。
對此，理想汽車充電網(wǎng)絡副總裁孫廣敏解釋說，2000座的目標中包含700座高速超充站以及1300座城市超充站。從目前的情況來看，高速的700站“非常有信心”，挑戰(zhàn)在于城市超充站。原因主要是北方城市供暖后對于城市內工程施工的管理要求、電網(wǎng)輸電安排等。
孫廣敏說，目前簽合同的超充站項目已經(jīng)超過2000座，大量站點在進場準備和施工過程中，從10月底到今年年底會是上線高峰期。
除了高速公路和城市覆蓋外，理想汽車還會有選擇性地覆蓋長途自駕路線。今年10月，“理想5C超充站 珠峰站”正式建成并投入運營。明年4月，預計將全面覆蓋318國道。
目前，理想的超充站分為兩種，一種是5C+2C樁，一種是純2C樁。其中，2C、4C的充電樁是對外開放的，但5C超充樁需要理想汽車經(jīng)過車和樁的測試之后開放白名單。
超充站的建設是一個重投入、長周期的項目，對于何時才能盈利，孫廣敏表示，在達到“純電車大規(guī)模替代燃油車”“充電體驗可以做到像加油一樣便利”之后才是考慮扭虧為盈時間節(jié)點的時候。
目前從場站運營情況來看，“日均充電量” 是最重要的指標，量越來越大就更加能實現(xiàn)盈利?！坝胁糠謭稣驹谀承r間段能夠跑通小閉環(huán)?！?/p>
不過，他也表示，建設補能網(wǎng)絡是一個長周期、大規(guī)模的戰(zhàn)役。不能追求一城一池要打勝仗，要追求的是整場戰(zhàn)役的勝利。從這個角度來說，在當下這個時間節(jié)點，理想汽車甚至要加大投入，而這也意味著虧損或許要擴大。
在電話會上，理想汽車再度給出了目標——到2025年年底前，在高速公路沿線建設超過1200座超充站，覆蓋90%的國家級高速高路。在純電上市時上線超過2000個超充站，并在2025年底將充電站數(shù)量增加至4000個。
