近期，市場(chǎng)迎來(lái)了一只備受矚目的人工智能主題ETF——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（代碼：159363），該基金成為目前市場(chǎng)上唯一跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI）的ETF產(chǎn)品，其獨(dú)特的20%漲跌幅限制更是吸引了眾多投資者的目光。

自11月起，這款ETF便引起了廣泛關(guān)注，尤其是在A股市場(chǎng)波動(dòng)較大的背景下，高彈性的投資品種往往能引領(lǐng)市場(chǎng)反彈。回顧10月的市場(chǎng)走勢(shì)，計(jì)算機(jī)、芯片、人工智能及軍工等板塊表現(xiàn)搶眼，其中多只人工智能、計(jì)算機(jī)個(gè)股更是實(shí)現(xiàn)了20%的漲停。然而，以往的人工智能ETF受限于全市場(chǎng)選股策略，其漲跌幅限制僅為10%，無(wú)法充分捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶的推出，無(wú)疑為投資者提供了一個(gè)全新的選擇。

目前，市場(chǎng)上主要存在三大人工智能指數(shù)，分別是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)、科創(chuàng)板人工智能指數(shù)以及中證人工智能主題指數(shù)。從基本信息對(duì)比來(lái)看，中證人工智能主題指數(shù)發(fā)布時(shí)間最早，跟蹤的ETF產(chǎn)品數(shù)量也最多；而創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)和科創(chuàng)板人工智能指數(shù)則于今年7月新發(fā)布，其中科創(chuàng)板人工智能指數(shù)ETF尚未上市交易，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶則成為該領(lǐng)域的先行者。

在指數(shù)編制方面，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)主要從創(chuàng)業(yè)板中選股，成分股數(shù)量為50只；中證人工智能主題指數(shù)則從中證全指中選股，同樣包含50只成分股；而科創(chuàng)板人工智能指數(shù)則從科創(chuàng)板中選股，成分股數(shù)量為30只。值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)與科創(chuàng)板人工智能指數(shù)之間不存在成分股重合，而中證人工智能主題指數(shù)則與其他兩個(gè)指數(shù)存在一定的重合度。

從權(quán)重規(guī)則來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)更加聚焦于以AI硬科技為主業(yè)的公司，對(duì)應(yīng)用領(lǐng)域的個(gè)股設(shè)置了2%的權(quán)重上限。這一設(shè)置更加合理，因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)場(chǎng)景應(yīng)用領(lǐng)域的個(gè)股雖然涉及AI，但很多公司業(yè)務(wù)種類(lèi)多元，與AI行情的相關(guān)性較低。

在指數(shù)重合度方面，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)與中證人工智能主題指數(shù)的重合成分股數(shù)量為12只，但這些重合成分在創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中的權(quán)重合計(jì)不到40%，因此重合度并不算高。

從歷史業(yè)績(jī)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)在多個(gè)年份都表現(xiàn)出色，尤其是在2020年、2021年、2022年、2023年以及今年初至今。由于科創(chuàng)板人工智能指數(shù)的基期較晚，因此無(wú)法提供更早的歷史數(shù)據(jù)作為參考。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶的前十大成分股包括新易盛、中際旭創(chuàng)、軟通動(dòng)力、天孚通信、同花順、潤(rùn)和軟件、景嘉微、網(wǎng)宿科技、北京君正以及中科創(chuàng)達(dá)，合計(jì)權(quán)重為46.31%，成分股集中度較高。其中，光模塊龍頭“易中天”（新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信）的權(quán)重總計(jì)達(dá)到19.72%。

從行業(yè)分布來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中IT服務(wù)（如軟通動(dòng)力、潤(rùn)和軟件）的權(quán)重最大，通信行業(yè)也具有較高的含量，光模塊龍頭在行業(yè)中具有較高權(quán)重。還包括垂直應(yīng)用軟件（如同花順）、數(shù)字芯片設(shè)計(jì)以及細(xì)分游戲等領(lǐng)域。

相比之下，科創(chuàng)板人工智能指數(shù)更加側(cè)重于半導(dǎo)體/集成電路領(lǐng)域，而中證人工智能指數(shù)在行業(yè)分布上則相對(duì)更寬泛。從產(chǎn)業(yè)分析來(lái)看，國(guó)內(nèi)光模塊廠商在模組環(huán)節(jié)已具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，全球前十大廠商中中國(guó)企業(yè)占據(jù)五席。因此，投資創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)能夠更好地參與全球AI產(chǎn)業(yè)鏈。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶的管理人為華寶基金管理有限公司，作為國(guó)內(nèi)最早布局行業(yè)ETF的公募基金公司之一，華寶基金在ETF產(chǎn)品研發(fā)和運(yùn)營(yíng)方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。目前，華寶基金管理的指數(shù)基金規(guī)?？傆?jì)近1000億元，其中權(quán)益類(lèi)ETF總規(guī)模超過(guò)750億元，涵蓋了寬基指數(shù)基金、ETF以及Smart Beta指數(shù)產(chǎn)品等多個(gè)領(lǐng)域。

對(duì)于對(duì)20%漲跌幅的人工智能主題ETF感興趣的投資者來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）無(wú)疑是一個(gè)值得收藏的選擇。這款ETF不僅具有高彈性，還能更好地捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，為投資者提供全新的投資體驗(yàn)。