作者：老籮卜頭

乙巳年開(kāi)年，隨著京東宣稱(chēng)入局外賣(mài)，外賣(mài)戰(zhàn)場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)再度重回市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

就在京東、美團(tuán)開(kāi)局正面激烈對(duì)戰(zhàn)之際，另一巨頭餓了么近期也交出了上季度的經(jīng)營(yíng)成績(jī)單。

2月20日晚間，阿里巴巴控股集團(tuán)公布2025財(cái)年第三季度業(yè)績(jī)：這一季度內(nèi)，包括餓了么和高德在內(nèi)的本地生活集團(tuán)繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)、虧損同比繼續(xù)大幅收窄。

財(cái)報(bào)顯示，受餓了么和高德訂單增長(zhǎng)所驅(qū)動(dòng)，本地生活集團(tuán)同比收入增長(zhǎng)12%至169.88億元。受益于運(yùn)營(yíng)效率提升和業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的單位經(jīng)濟(jì)效益提升，本地生活集團(tuán)虧損從去年同期的20.68億元繼續(xù)收窄至5.96億元。季度的收虧幅度又一次同比超過(guò)了70%。

剖析這個(gè)特殊的冬令財(cái)季可以看到，餓了么繼續(xù)加大了對(duì)技術(shù)和物流側(cè)的投入，進(jìn)一步升級(jí)騎手冬季保障、提升騎手各類(lèi)冬令裝備和物資。與此同時(shí)，餓了么也在不斷豐富平臺(tái)的供給類(lèi)型，在滿(mǎn)足消費(fèi)者冬令即時(shí)需求的同時(shí)，進(jìn)一步撬動(dòng)起了冬季波段的增長(zhǎng)機(jī)遇，為商家在節(jié)慶旺季中創(chuàng)造更多生意機(jī)會(huì)。

2024即時(shí)電商未來(lái)商業(yè)峰會(huì)上，餓了么管理層明確表示，在未來(lái)三年，餓了么將堅(jiān)定“1+2”長(zhǎng)期戰(zhàn)略，其中“1”代表餓了么要做健康增長(zhǎng)、更懂消費(fèi)者的到家餐飲平臺(tái)；“2”則代表專(zhuān)注建設(shè)好“符合餓了么特色的即時(shí)零售”以及“面向市場(chǎng)價(jià)值延展的即時(shí)物流網(wǎng)絡(luò)”兩個(gè)新賽道。

可以看到，餓了么“新三年”的戰(zhàn)略核心就是生態(tài)發(fā)展與經(jīng)營(yíng)效率繼續(xù)提速。在這場(chǎng)外賣(mài)“牌局”上，餓了么不再遮遮掩掩，直接打出明牌，也路線堅(jiān)定。

01與生態(tài)共進(jìn)：夯實(shí)外賣(mài)基本盤(pán)

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的最大價(jià)值在于成就他人的同時(shí)自身也獲得健康成長(zhǎng)，只有更普惠、更公平、更規(guī)范、更包容，讓更多的個(gè)人和中小企業(yè)參與其中，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)才會(huì)真正和持續(xù)地發(fā)展好。

從這個(gè)冬季餓了么面向騎手保障投入的一系列動(dòng)作可以看到，餓了么高度重視物流騎手這塊外賣(mài)生意的基礎(chǔ)盤(pán)，不斷加碼投入。從騎手保障、騎士餐項(xiàng)目、裝備投入、職業(yè)培訓(xùn)到收入激勵(lì)，餓了么意圖通過(guò)一系列體系化措施，給騎手實(shí)在到手的福利，以提升騎手的歸屬感和職業(yè)體驗(yàn)。

餓了么最近公開(kāi)表示，早在2023年2月，就與生態(tài)伙伴一起按計(jì)劃在部分城市展開(kāi)試點(diǎn)，為餓了么藍(lán)騎士繳納社保，并持續(xù)加大對(duì)穩(wěn)定騎手的專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼力度和范圍。同時(shí)，餓了么還在當(dāng)年啟動(dòng)行業(yè)首個(gè)騎士驛站體系，聯(lián)合多方，在全國(guó)建設(shè)了15萬(wàn)個(gè)騎士驛站。

剛過(guò)去不久的2024年，餓了么投入逾2億元，加強(qiáng)騎士用餐、勞動(dòng)保護(hù)、生活福利等權(quán)益保障。

結(jié)合財(cái)報(bào)收虧成績(jī)來(lái)看，餓了么雖然距離盈利上岸僅“一步之遙”，但在盈利節(jié)奏上表現(xiàn)出克制力，不追求短期利益、不收縮對(duì)物流、商流側(cè)至關(guān)緊要的長(zhǎng)期投入，以此通過(guò)多年的逐步改善，來(lái)做到了高質(zhì)量、可持續(xù)的增長(zhǎng)。

這種“慢即是快”的策略，不僅促成了餓了么業(yè)績(jī)從2023年財(cái)年第一季度（自然年2022年第二季度）UE扭虧為正后，可以繼續(xù)改善并維持正數(shù)，也為其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，贏得了更多的好感和發(fā)展空間。

02“1+2”戰(zhàn)略：打明牌不內(nèi)耗

各種公開(kāi)信息顯示，餓了么的“1+2”戰(zhàn)略是公司“新三年”發(fā)展的核心框架。所謂“1+2”，即以外賣(mài)為核心業(yè)務(wù)，同時(shí)發(fā)力即時(shí)零售和物流兩條增長(zhǎng)曲線。從這一季度餓了么的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，也可對(duì)此窺得一斑。

上一季度，全國(guó)100多個(gè)城市的400多家樂(lè)高授權(quán)專(zhuān)賣(mài)店陸續(xù)登陸?zhàn)I了么。上線后，樂(lè)高超級(jí)賽車(chē)、樂(lè)高悟空小俠系列等積木產(chǎn)品成為了熱門(mén)的生日或節(jié)日禮物選擇。像松山棉店、倍輕松等更多百貨品牌，以及潮流品牌，都在季度內(nèi)陸續(xù)上線餓了么，保暖衣套裝、小型按摩儀器、二次元周邊等商品也都成為節(jié)慶熱門(mén)送禮選擇。

在2024年雙旦、年終回饋季、以及年貨節(jié)等節(jié)慶營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中，餓了么也聯(lián)合西貝、麥當(dāng)勞、星巴克、等商家，通過(guò)現(xiàn)金紅包、大牌免單等多樣化的玩法福利，為消費(fèi)者帶來(lái)更多優(yōu)惠和創(chuàng)新互動(dòng)，也為商家撬動(dòng)新場(chǎng)景的更大增長(zhǎng)機(jī)遇。

尼爾森IQ發(fā)布的《即時(shí)零售激活冬季本地消費(fèi)新場(chǎng)景》報(bào)告顯示，2024年冬季，餓了么攜品牌商、零售商多方聚力，通過(guò)24小時(shí)全天候配送的便捷服務(wù)，以及分時(shí)段場(chǎng)景精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，帶來(lái)了熱飲、酒水、零食、日用、藥品等多品類(lèi)商品冬令的破峰增長(zhǎng)。

餓了么背靠阿里體系，擁有得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)。除了自有APP，餓了么如今也通過(guò)淘寶、支付寶、高德地圖等超級(jí)APP獲得巨大的流量入口，讓更多消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)了跨場(chǎng)景便捷消費(fèi)，也為其入駐商家?guī)?lái)了新的銷(xiāo)售增量。

這種多端協(xié)同的生態(tài)優(yōu)勢(shì)，可以讓餓了么在用戶(hù)獲取和留存方面具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，阿里體系的強(qiáng)大供應(yīng)鏈資源也可以成為餓了么零售業(yè)務(wù)的有力支持。

百聯(lián)咨詢(xún)創(chuàng)始人接受媒體采訪時(shí)也表示，無(wú)論是抖音、快手做即時(shí)零售，還是淘寶加大即時(shí)零售業(yè)務(wù)，秉持“開(kāi)放”和“生態(tài)”路線的餓了么都可能是受益者，“餓了么既可以通過(guò)第三方平臺(tái)賺送貨的錢(qián)，又可以自己在區(qū)域市場(chǎng)做賺品牌商的錢(qián)”。

根據(jù)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院發(fā)布的《即時(shí)零售行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2024）》，即時(shí)零售將繼續(xù)保持蓬勃發(fā)展之勢(shì)，2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到6600億元，同比增長(zhǎng)28.89%，預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模超2萬(wàn)億元。

“外賣(mài)行業(yè)正從流量戰(zhàn)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向生態(tài)戰(zhàn)爭(zhēng)。”有頭部券商行業(yè)分析師指出，外賣(mài)行業(yè)的發(fā)展已進(jìn)入新階段，單純的價(jià)格戰(zhàn)和規(guī)模擴(kuò)張已無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)的長(zhǎng)期需求。

餓了么在“新三年”戰(zhàn)略中明確提出，要通過(guò)良性競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展新格局。對(duì)物流騎手側(cè)長(zhǎng)期體系化投入帶來(lái)的價(jià)值回報(bào)，以及即時(shí)零售領(lǐng)域獨(dú)具的優(yōu)勢(shì)資源，預(yù)計(jì)將給餓了么新一年的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)更多看點(diǎn)。